金隅冀东水泥重大资产重组“成绩单”亮眼
来源：电力资讯 日期：2019-07-30
今年3月26日，北京金隅集团有限责任公司（下称“金隅集团”）和唐山冀东水泥股份有限公司（下称“冀东水泥”）分别发布资产重组实施完成的公告，标志着我国水泥行业通过市场化方式实现的最大规模并购重组历时三年终于落下帷幕。
时光倒回2016年，彼时，刚刚经历了全行业亏损的金隅集团和冀东水泥都在谋求恢复元气。水泥是完全竞争性行业，华北地区由于产能过剩暴露出诸多问题，作为彼此最熟悉的对手，多年的竞争，双方不仅未能获利，还拖垮了区域的市场。在这场重大资产重组中，昔日“宿敌”如何握手言和？两大水泥巨头能否顺利重组？重组后的企业又将交出怎样的“成绩单”？
运用市场化方式 组建合资公司解决资产重组难题
前景是光明的，过程是曲折的。金隅集团和冀东水泥的战略重组规模大、结构复杂，利益方较多，涉及总资产1000多亿元，重组的合规性、专业性、严谨性、技术性要求高，需经多个机构核准，面临审批环节多、交易时间长等诸多问题。
经过了多轮谈判和充分酝酿后，2016年4月5日，金隅集团与唐山市国资委签订《合作框架协议》，双方就若干重大原则问题达成共识，战略重组拉开帷幕。以合作共赢为根基，重组整合方向拟定为：金隅集团收购冀东发展集团有限责任公司（下称“冀东发展集团”）并间接控股冀东水泥，冀东水泥未来作为金隅集团下属的唯一水泥业务平台运营，冀东水泥独立法人地位、上市地位，注册地址和商号均不发生变更。这就是本次重组的精髓，即“市场化方式”，市场化就是要两相情愿。
为实现本次重组的多重目的，重组方案设计为股权重组和资产重组两部分。其中股权重组旨在由金隅集团取得冀东发展集团控制权，资产重组旨在解决水泥业务整合。两部分同时推进，互不构成前提条件，以免造成两部分执行中不确定因素叠加影响，增加执行风险。
当年10月11日，冀东发展集团完成工商注册变更，金隅集团成为冀东发展集团的控股股东，持有冀东发展集团55%的股份，股权重组实施完毕。而在推进资产重组的过程中却遇到了困难，根据原方案，冀东水泥发行股份购买金隅集团的水泥及相关资产和业务，同时募集配套资金。因市场环境和监管导向发生变化，资产重组一度受阻、停滞。面对这一僵局，项目组将方案巧妙调整为双方成立合资公司，即金隅集团以部分水泥企业股权、冀东水泥以部分水泥企业股权及资产出资组建合资公司金隅冀东水泥（唐山）有限责任公司（下称“金隅冀东水泥”），合资公司由冀东水泥控股，为有效解决双方之间的同业竞争，金隅集团将其持有的剩余水泥公司股权除所有权、收益权之外的权利全部委托冀东水泥管理。2018年4月，新方案获中国证监会无条件审核通过，创造性地利用成立合资公司模式解决了同一控制下两个上市公司之间的同业竞争问题，为金隅集团和冀东水泥两个上市公司后续股权融资和持续健康发展奠定了坚实基础。
2018年7月30日，金隅集团与冀东水泥首批资产重组实施完毕；2019年3月25日，二批资产重组实施完毕，战略重组完美收官。重组完成后，金隅冀东水泥的熟料产能超过1.1亿吨，水泥产能达到1.7亿吨，产能位居全国第三、世界第五位。
5月16日，冀东水泥发布公告称，联合信用评级有限公司将冀东水泥公司主体长期信用等级由“AA+”上调为“AAA”；7月10日，冀东水泥发布2019年半年度业绩预告，预计上半年净利润14.5亿元至15亿元，比上年同期增长57.79%至63.24%。
金隅冀东水泥总经理孔庆辉说：“金隅冀东重组既符合国家供给侧结构性改革的方向，又符合行业期待，也是市场发展的需要。重组之后，金隅冀东对整个华北区域，特别是京津冀区域引领作用特别明显，过去是打乱仗，市场竞争无序，现在整个行业进入一个相对有序的状态，也为我们未来走出去，成为国际一流企业打下基础。”
展现国有企业担当 积极投身绿色工厂建设
提到水泥企业，人们脑海中可能浮现出一幅黑白色调的画面，它意味着高能耗、高污染。可是走进金隅冀东水泥各分公司的工厂，黑白画面被涂成了彩色，烟囱高耸在蓝天白云下，却没有浓浓的黑烟，道路整洁，设施井然，绿树成荫，一片生机勃勃的景象。
孔庆辉说：“我们在环保上投入巨大，我们把‘城市净化器、政府好帮手’这个理念执行得非常彻底 ，我认为这应该是一个大企业的担当和引领这个行业发展该做的事情。”
据介绍，重组以来，金隅冀东水泥积极投身绿色工厂建设，并将环保工作视为企业发展的生命线。
以冀东海德堡（扶风）水泥有限公司为例，2018年该公司启动了国家级绿色工厂创建工作，完成了厂区绿化、LED节能改造、污水治理、堆场棚化等近50项技改技措项目。封堵厂区所有物料堆棚，在物料堆棚及厂区进出口增加洗轮机，同时增建煤、熟料、辅料堆棚，建成后物料堆放体积增加10万吨，不仅满足了生产的需要，更大大提高了环保的标准；密封廊道项目30余个，廊道长度达4公里；粉刷大小建筑物30余个，粉刷面积8万平方米；除锈刷漆面积4万平方米；增加消音器120余个，全面消除了噪声污染；拆除水泥地面，种植花草树木、建造凉亭喷泉，提高厂区绿化面积；台阶覆土，挂网喷浆，引水上山，道路喷淋，建沉降池，硬化矿山道路，植树3万余棵，千方百计破解难题治理矿山环境，实现了矿山的永久性生态恢复。
除了推进绿色工厂建设，金隅冀东水泥还积极推进水泥窑协同处置。所谓协同处置是指将满足要求的固体废物投入水泥窑，在进行水泥熟料生产的同时实现对固体废物的无害化处理。随着战略重组的完成，金隅先进的环保及固废处理技术得以在冀东生产线上复制。
据介绍，利用水泥窑协同处置生活垃圾、污泥和危险废物已经是水泥行业发展的一个趋势，这样既可以实现对垃圾无害化处理，又可以替代一部分生产原料和燃料，降低企业成本，实现节能降耗。
金隅冀东水泥天津振兴公司积极开展水泥窑协同处置废弃物的科技研发和创新实践，充分利用水泥窑1700度高温碱性环境、焚烧空间大、停留时间长等特殊优势，真正实现了废弃物“无害化、减量化、资源化”处置，可处置包括工业污泥、污染土、废料、日用品等多种废弃物，年处置能力达30万吨以上。
金隅冀东水泥副总经理李衍介绍说，金隅冀东水泥已有22家企业开展了水泥窑协同处置业务，2018年危险废物和生活垃圾处理达到140万吨，形成了在水泥窑协同处置领域的领先优势。
探索转型新思路 由“生产型”向“服务型”转变
在金隅冀东水泥唐山分公司的水泥发运现场，提货车辆排列井然有序，停车场有一块LED屏幕通过画面和语音指引车辆有序进厂，到指定库位提货。车辆进入装车区域后，操作员远程操控进行装车，净重到达请发数量后，系统自动停止装车。
这一流程的实现得益于唐山分公司正在建设的工厂物流智能管理系统，具体包括供销业务大厅、进出口门卫、无人值守汽车衡进出场称重、提货排队停车场、散装定值罐装、袋装自动计数、监控中心等。
金隅冀东水泥唐山分公司企业管理部部长薄海峰介绍说，工厂物流智能管理系统无缝衔接工厂ERP系统，智能融合了现场发运设施，集成了物联网技术，对原材料进厂、产成品出厂实现了系统流程化管理，部分环节实现了无人化管控，规避了物料进出厂作弊行为。实现了车辆系统自动排队功能，做到了散装定值灌装、袋装远程操控装车和自动精准计数，大幅提高了工厂物流效率。
据介绍，工厂物流智能管理系统是智慧物流平台的重要组成部分，金隅冀东实现战略重组后，着力打造了以金隅冀东水泥商城、阳光采购平台、智慧物流平台为核心的完整的互联网+供应链平台体系，初步实现了以电子销售、电子采购、电子物流、电子支付为代表的全供应链、全场景的网络运营转型。
金隅冀东商城于2017年9月投入应用，2018年3月实现16家营销公司全面覆盖，截至2019年5月在线下单27.9万笔，订单量5079万吨，订单交易额169亿元，在线支付15.9亿元，实现了水泥销售从线下到线上消费行为的转变，减少中间环节、加大信息共享、降低支付成本等优势有效促进业务模式优化创新，“足不出户买水泥”的设计理念已经变为现实。
智慧物流平台于2017年12月投入应用，截至2019年5月，共增加注册车辆15600余台，完成在线派车56.5万次，完成发运量1557万吨，实现车辆监控28.8万次。该平台实现水泥运输体系供需信息的共享，提升了整个物流体系的运转效率。
阳光采购平台于2018年1月投入应用，截至2019年5月共纳入供应商12000余家，执行招标业务4.1万笔，在线采购金额近226亿元。该平台促成传统采购模式转变，规范了物资采购渠道，提升了采购效率和透明度，引入更多优质供应商资源。
据介绍，车辆、司机、货物、资金、服务在内的社会化供应链要素汇聚，实现了商流、物流、信息流、资金流的全面整合与关系再造，高效、透明、可控的全新行业生态体系初步搭建，探索出由“生产型制造”向“服务型制造”转型的新思路。
该平台体系相继获得了国家级“制造业与互联网融合发展试点示范项目”“工业互联网试点示范项目”“服务型制造试点示范项目”“制造业双创试点示范项目”“全国供应链创新与应用试点企业”“新型信息消费示范项目”等多项荣誉。
坚定信心“走出去” 加速建设“国际一流水泥产业集团”
在“一带一路”倡议的指引下，金隅冀东水泥更加坚定了“走出去”的信心和决心。坐落在南非距离约翰内斯堡200多公里的金隅冀东水泥曼巴水泥厂，作为中南合作的一个缩影，以先进的技术带动成本优势，主动承担社会责任，取得了良好的口碑。曼巴水泥厂投产三年以来，已实现日产日销、产销平衡，创造了显著的经济效益和社会效益。
曼巴水泥厂充分利用中国技术标准和国内制造的水泥装备进行建设，95%以上的装备材料由中国制造生产。项目的水泥生产工艺技术和设备均达到国际先进水平，工厂采用特殊的污水处理和余热发电技术。污水经过三重净化、两次沉淀，又经过反渗透系统形成中水，可继续使用，而分离出的浓水则可用于降尘、喷淋和绿化。曼巴水泥厂是南非唯一一家采用余热发电的水泥工厂，余热发电技术可每年发电3300万度，满足水泥生产所需30%的电能，同时每年可减少使用工业用煤1.7万吨，减少二氧化碳排放5万吨左右。
先进的环保节能技术使曼巴水泥获得了南非贸工部特别给予的1.7亿兰特项目现金及税收减免奖励。金隅冀东水泥不仅仅输出了产品，还将中国技术和中国标准推向了世界市场，为中国企业“走出去”起到了良好的示范作用。
在项目的建设和运行的过程中，金隅冀东水泥十分注重履行中国企业的社会责任，坚决扛起中国企业的使命担当，努力提升中国国企的国际形象，努力做好“一带一路”倡议的践行者和中国国际合作发展理念的宣传员，为南非地方的经济社会发展做出了贡献。
孔庆辉说，曼巴水泥项目的实践使金隅冀东水泥积累了丰富的海外投资经验，将加速金隅冀东水泥建设“国际一流的现代化、专业化大型水泥产业集团”的进程。
